Company Update March 2019

Investor Presentation
Chris Hopkins, CEOMarch 2019
Forsyth BarrEmerging Companies Conference

Scott capability showcase video

XXX
1 
Geography defined by the l
ocation of the customer

Acquisition Outcomes
One team that delivers seamless service to our customers in eac
h of our target markets, at the 
same time providing local manufacturing, installation, service 
and support on the ground in each 
of our target geographies.

Performance highlights for the 12 months to 31 August 2018
Now truly a global business with our European business now larg
er than our Australasian business and revenue 
from NZ customers representing 6.5% of total FY18 revenue   
The result included an approx. 5 month contribution from Alvey 
and an approx. 3 month contribution from 
Transbotics.
Recorded income of $181.8m –
up 37% 
on 2018.
– 14% achieved by businesses we started the year with; 23% from 
acquisitions. 
Delivered Earnings Before Interest, Tax, Depreciation and Amort
isation 
(EBITDA) 
of $19.8m
1
–
up 21% 
on 
2017.
Net Profit Before Tax 
(NPBT) 
of $15.0m
1
–
up 11%
on 2017 (affected by a higher amortisation charge relating 
to the Bladestop acquisition and lower interest income).
Operating cash inflow of $0.6m affected by upfront working capi
tal requirements related to the forward order 
book (working capital
2
up from $21.6m to $32.6m).
Net debt of $5.1m (comprising cash of $12.5m and debt of $7.4m)
. 
Final dividend unchanged at 6.0c, taking total dividends for th
e year to 10.0c –unchanged vs 2017 (dividend 
reinvestment plan available for shareholders).
1 
Excludes one‐off acquisition costs of $0.5m in FY18 and fair va
lue gains of $0.9m in 2017
2 
Defined as Trade Rec (FY18: $37.1m vs FY17: $17.8m) + Inventory
 ($22.8m vs $16.3m) + WIP ($3.1m vs $4.1m) less Trade Payable (
$30.3m vs $16.6m)

FY16
FY17
FY18
FY17 vs FY16 FY18 vs FY17
$000
$000
$000
NZ & Australia
56,381 57,899 59,345
3%
2%
North Amercia & Mexico
31,979 35,614 51,450
11%
44%
Europe
5,540 12,634 46,370
128%
267%
Asia
9,155 15,987 10,609
75%
-34%
ROW
8,989 10,497 14,005
17 %
33%
Total Revenue
112,044 132,631 181,779
18 %
37%
EBITDA
13,759 16,367 19,801
19 %
21%
Margin
12.3%
12.3%
10.9%
D&A
1,744
2,987
4,225
71%
41%
EBIT
12,015 13,380 15,576
11%
16%
Margin
10.7%
10.1%
8.6%
Net interest
-386
597
-34
Net Profit Before Tax
11,629 13,977 15,542
20%
11%
Tax
-2,831
-4,648
-4,274
Abnormal items
-664
936
-496
Net Profit After Tax
8,134 10,265 10,772
26%
5%
Net Cash
34,244 26,670
5,064
Working capital
19,814 21,623 32,644
Result Summary
Alvey contributed revenue of $26.7m (therefore underlying of $19.7m (+56%))Alvey contributed revenue of $26.7m (therefore underlying of $19.7m (+56%))Transboticscontributed revenue of $4.0m (therefore underlying of $47.5m (+33%))Transboticscontributed revenue of $4.0m (therefore underlying of $47.5m (+33%))Alvey and Transboticscontributed EBITDA of $1.7m
1
(therefore 
underlying of $18.1m, +11%))
1
Alvey $0.9m, Transbotics$0.8m
Alvey and Transboticscontributed EBITDA of $1.7m
1
(therefore 
underlying of $18.1m, +11%))
1
Alvey $0.9m, Transbotics$0.8m
Affected by a margin contribution of 3.5% from Alvey (largely due to the timing of settlement relative to the European summer); Transboticsmargin was 20%  Affected by a margin contribution of 3.5% from Alvey (largely due to the timing of settlement relative to the European summer); Transboticsmargin was 20%  Cash cost of acquisitions during FY18:Alvey: $14.5mTransbotics: $3.4m  Cash cost of acquisitions during FY18:Alvey: $14.5mTransbotics: $3.4m  
1 
Geography defined by the l
ocation of the customer

Revenue bridge FY17 to FY18 by industry ($m)
132.6
181.8
26.7
14.8
6.9
5.5
4.6
0.0
20.040.060.080.0
100.0120.0140.0160.0180.0200.0
FY17
Materials
handling &
Logistics
Appliances Mining
Meat
processing
Industrial
automation
FY18

NPBT bridge FY17 to FY18 ($m)
FY17
14.9
FY18
15.0
Australasia
0.3
Americas
1.4
Asia & Europe
2.3
Fair value gain
0.9
Acq. Costs
0.5
D&A
1.2
JV surplus
0.3
Net interest
0.6
Corporate
0.2
0.02.04.06.08.0
10.012.014.016.018.020.0

Ten year revenue growth profile
-5,00005,00010,00015,00020,00025,000
0
20,00040,00060,00080,000
100,000120,000140,000160,000180,000200,000
FY09 FY10 FY11 FY12 FY13 FY14 FY15 FY16 FY17 FY18
27%32%
22%
Revenue
5 year rev CAGR
3 year rev CAGR
Rocklabs
Apr 08
Bladestop
Oct 16
MAR
Jan 15
RobotWorx
May 14
Somako
May 16
10 year rev
CAGR
2H EBITDA
1H EBITDA
Alvey: Apr 18
Transbotics:  Jun 18
EBITDA
Revenue

Ten year divisional revenue breakdown
April 2016
JBS acquires 50.1% at $1.39 per share
Aug balance date
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016 2017
2018
$m
$m
$m
$m
$m
$m
$m
$m
$m
$m
Meat processing
55668811394045
Industrial
21387931314036
Mining
12
19
28
34
29
14
17
22
26
33
Appliances
12
22
16
16
17
29
14
20
26
41
Materials handling
27
Total
31475464606072112133182
Sales to JBS
0.3
3.2
5.6
Acquisitions
Rocklabs
RobotWorx
MAR Somako Bladestop
Alvey
Apr-08
May-14
Jan-15 May-16
Oct-16
Apr-18
Transbotics
Jun-18
Revenue CAGR
1 year
3 year
5 year
10 year
Meat processing
14%
8%
54%
32%
Industrial
-11%
8%
41%
32%
Mining
26%
22%
23%
12%
Appliances
56%
43%
9%
15%
TOTAL
37%
27%
32%
22%

key drivers in the short to medium term –market opportunities for :•
Industrial automation demand continues to intensify 
–
Shortage of labour, declining unemployment rates, aging population
–
Manufacturing work forces are struggling to keep up with consum
ption growth
–
Job preferences of millennials
–
High staff turnover becoming the norm (labour turnover rates in
 the meat processing industry 
have increased from 1.0%‐1.5% per week to 2.0‐2.5% per week; Th
is turnover can represent up 
to 4% of total processing costs);
–
Productivity and Profitability
–
Yield and Quality
–
Health & Safety
Key Product Drivers / Market Opportunities

Global demand for industrial robots

Key Themes
•
Industrial robot demand...
–
Demand for industrial robots from 2012‐2017 increased by a CAGR
 of 19% pa (“
The number of robot 
installations had never increased so strongly before
”).
–
73% of global robot sales occur in five countries (China, Japan
, the Republic of Korea, the United 
States and Germany).
–
Asia is still the world's largest market (262,000 units; 69%
1
of global demand; underpinned by China 
and Japan; consistently shows the strongest growth (2012‐2017 C
AGR of 25%)).
–
Europe is the second largest market (66,000 units; 17%
1
of global demand; underpinned by Germany, 
Italy and France; demand increased by 18% in 2017 (a new peak, 
for the fifth year in a row) with a 
2012‐2017 CAGR of 10% pa).
–
Americas (USA, Mexico and Canada). Approx. 46,000 units in 2017
, up 12% compared with 2016 (a 
new peak for the sixth year in a row).
–
In terms of dollar sales, the estimate for 2017 is US$16bn (up 
21%). This figure generally doesn’t 
include the cost of software, peripherals and systems engineeri
ng. Including these costs, the 
estimated figure is approx. 3x higher at US$48bn. 
1 
Global unit sales in 2017 were 381,000
Source:  International Federation of Robotics: Executive Summar
y World Robotics 201
8 Industrial Robots 

key drivers in the short to medium term –market opportunities for :•
Automation demand continues to intensify 
•
Alvey Europe
–
Strategic rational
•
Builds an end‐to‐end automation offering
•
Accelerate market access
•
Technology transfer (Service business model; software engineeri
ng expertise; 
Maestro+)
•
Synergies
–
Take Alvey products and technology into new markets via Scott c
hannels (by geography [e.g. Germany, USA], 
key customers [e.g. JBS], applications [meat processing])
–
Utilise low cost production in Czech Republic
–
Support Scott’s entry into Europe (meat processing; Bladestop)
Key Product Drivers / Market Opportunities

key product drivers in the short to medium term –market opportunities for :•
Automation demand continues to intensify 
•
Alvey Europe
Key Product Drivers / Market Opportunities
•
Bladestop
–
Generating approx. the same revenue today as Scott’s entire revenue in 2008; 
–
Expanding product range
•
In‐house development of Scott 600 saw –now completed
•
Scott 400 development commenced
•
European saw in progress

key product drivers in the short to medium term –market opportunities for :•
Automation demand continues to intensify 
•
Alvey Europe
•
Bladestop
•
Increasing adoption ofmeat automation tech:
•
Lamb in Australasia
•
Started Beef development in Australia
•
Substantial development work in Pork and Poultry in USA and Eur
ope 
(Through the P&L)
Key Product Drivers / Market Opportunities

key product drivers in the short to medium term –market opportunities for :•
Automation demand continues to intensify 
•
Alvey Europe
•
Bladestop
•
Increasing adoption ofmeat automation technology
•
DEXA –Australia developments and wider interest
Key Product Drivers / Market Opportunities

key product drivers in the short to medium term –market opportunities for :•
Automation demand continues to intensify 
•
Alvey Europe
•
Bladestop
•
Increasing adoption ofmeat automation technology
•
DEXA –Australia developments and wider interest
•
Mining technology developments
–
Growing interest in lab automation
–
Robofuel
–
Robotic idler change
Key Product Drivers / Market Opportunities

Outlook
Continuing the growth path set over the past two years;Forward project work remains at very good levels;Expanding our after sales service, spare parts and maintenance offering;Progressively commercialising our Research & Development work 
(Gross FY18 investment o
f $11m –6% of revenue)
;
Significant project work underway:
–
Meat Processing –one in pork, two in beef and two in poultry;
–
Mining in Norway, Chile and Mexico; 
–
Appliance systems for USA and China.
Full 12 months of activity from Alvey and Transbotics 
(vs 5 months and 
3 months respectively)
Focus now is on integration, operational excellence and deliver
y;

Thank you

Appendix 1Alvey Group

Transaction Summary
Revenue to March 2017:
€33.6m (NZ$56.5m)
Multiple:
Approx. 4.5x historic March 2017 EBITDA
Location:
Headquartered in Belgium along with operations in France, Czech Republic and the UK
Staff:
Approx. 250
NZ dollar figures based on a EURNZD rate of 1.6805

Company Overview
Palletisers and depalletisersPallet conveyorsCase conveyorsOrder preparation systems
Stacker cranesIn‐house software to run and manage automation processes (Maestro+ and EvoLink)
Offering:  
Automated and robotic systems for handling the internal logisti
cs of secondary 
packaging (trays, carton boxes, crates) and pallets.
AlveyGroup company profile video
Fully Integrated: 
Design, build, 
assembly, supporting software and subsequent service contracts  
Customer Base: 
Predominately from 
the manufacturing and distribution sectors (with an emphasis on food) across Western and Eastern Europe (including Russia) 

Company Overview –Locations
Belgium93 staff
Location:  Deerlijk–60km west of Brussels50 year historyCorporate head officeTwo‐thirds of engineering staffHosts the majority of project management staffSome modest production
Czech Republic132 staff
Location:  Podivin–near Czech/Au
strian border; 90km north of Vi
enna
20 year historyPrincipal production and assembly siteSites also at two other location
s for metal works and software 
engineering
France25 staff
Location:  Two sites –one in Plo
emeur(North West) and one in Ma
rseille 
(South East)50 year historySales and service
UK2 staff
Location:  BirminghamCompany incorporated in 2015Sales and service
United Kingdom
France
Belgium
Czech Republic
Scott Germany

Company Overview –March 2017 Revenue Snapshot
73%
25%
3%
Automation
Services
Software
Revenue by activity in FY17
Revenue by end customer –prior 3 years
Revenue to March 2017:
€33.6m (NZ$56.5m)Equivalent to approx. 42% of Scott’s FY17 revenue5 year CAGR of 14% pa 
Composition:
73% from projects (design through to build and integration) and
 
25% from service work such as maintenance contracts, 24/7 hotlines, spares, modifications & upgradesApprox. 70% of revenue in past 3 years from food industry participants
35%
25%
18%
12%
8%
4%
Frozen potatoes &vegetablesDairy & specialnutritionOthersHygiene paperBakerySnack foods

Company Overview ‐People
A very high calibre Senior Executive
Maarten van LeeuwenGroup Managing Director15 years with AlveyLed a management buyout in 2011 which positioned Alveyfor the shape it takes today
Frederic HermierGroup Sales Director11 years with AlveyAlso involved with t
he 2011 management 
buyout
Olivier ClaerboutGroup Engineering Director1 year with Alvey(but 3 years as ISO and VCA advisor)
Aaron VanwalleghemGroup Operations Director15 years with Alvey
Senior Executive Snapshot•
Average tenure of 10 years 
•
Average age of 41
•
Majority are fluent in speaking and writing English (English is the official language of the company)
•
All senior executives will remain post transaction 

Strategic Rationale –Business Appeal
High calibre 
management team 
and workforce
Robust systems 
and internal 
processes
Low cost 
manufacturing
European 
scale/visibility
Meaningful entry 
into backend 
logistics
Direct application 
to JBS 
opportunities
Existing expertise 
in chilled/frozen 
factory 
environments 
Greatly add to our 
software 
capabilities
EPS accretive
Like minded 
company culture

Strategic Rationale –Synergy Opportunities
Take Alveyinto new markets via our Scott channels
•Geographies –Germany, USA, Au
stralia, New Zealand and China
•Key customers –JBS•Applications –meat processing 
Utilise key aspect of Alveyacross Scott globally
•Service business model•Software engineering expertise •Maestro+ and EvoLink
Utilise Alvey’slow cost production in Czech Republic for the wi
der Group
Support entry of key Scott technology into Europe
•Meat processing into Europe•Bladestop into Europe
Cost reductions from greater purchasing powerSupport Alvey to move into related technologies and new custome
rs groups 
Stronger balance sheet to support Alvey with bigger projects 

Appendix 2Transbotics

Company Overview
Transboticsis one of approx. 10 key players in the US Automatic
 Guided Vehicle (AGV) 
market. Their designs can handle a very wide range of lift requ
irements –from light load 
to heavy lift, fork‐style, tugger/tow, unit load/conveyor, heav
y load, assembly line and 
engineered‐to‐order (custom) vehicle types
Location:
Single corporate head office and manufacturing facility in Charlotte, North Carolina (USA)
Staff:
Approx. 30
History:
Founded in 1982 as the North American affiliate of Kollmorgen(previously NDC)
Revenue
: Historical revenue has ranged from US$4.5m 
to US$11.0m over the past five years
Applications:
Assembly line, custom, delivery of supply's, finished product, pallet handling, raw material handling, roll & coil handling, WIP movement
Industries:
Aerospace, automotive, food/beverage, manufacturing, print/paper, pharma/chemicals, plastics/PET, primary metals, tire & rubber

Strategic Fit
Back End Automation (i.e. packaging, internal logistics and dis
tribution) targeted as a 
logical extension to Scott’s offering.  >> 
End‐to‐end offering 
for the overall production process from raw materialreceipt to 
final distribution –i.e. automation systems to package, store, 
palletise and load trucks and 
containers. >>
Alvey was the first step toward this goal
.  An AGV business was also needed to sit 
across these back end logistic activities.  >> The 
software
to seamlessly and effectively run this AGV hardware and to inte
grate 
the AGVs within a wider factory/warehousing setting is also cri
tical.  
While Transbotics has deep knowledge and involvement with the s
oftware to run the 
AGV hardware, through the acquisition we expect Alvey will be a
ble to greatly 
strengthen its capability to integrate the AGVs into a warehous
e management system

Strategic Rationale –Business Appeal
AGVs becoming 
increasingly integral to 
our product offering
End‐to‐end service 
offering
Additional scale and 
visibility for our US 
operations
Beachhead for Alvey into 
North America
Cross selling 
opportunities
In house supply
Collaboration in terms of 
software