Scott Technology Annual Meeting 29 November 2018

CHAIRMAN’S ADDRESS 
2018 
 
 
The 2018 financial year was yet another successful year for 
Scott Technology.  The record financial results continued the 
momentum of recent years and demonstrates the successful 
execution of our strategy. 
 
In 2018 Scott delivered revenue of $182m and net profit after 
tax of $10.8m. 
 
It is interesting to reflect on the growth of Scott since 2014 
when  we  started  on  our  current  growth  path  with  the 
acquisition of RobotWorx in May 2014.  Our revenues and 
profits have more than trebled during this timeframe. 
 
Since 2014 we have continued our strategy of growing the 
Scott business organically but also by way of acquisition.  In 
the past year we have added the Europe based Alvey Group, 
as well as Transbotics Corporation, based in North Carolina. 

 
These additions to our offering now make Scott a truly global 
organisation with our European business now a similar size as 
our Australasian business (at least in terms of the number of 
people).  This fits with our aim to build one team that delivers 
seamless service to our customers in each of our target 
segments, at the same time providing local manufacturing, 
installation, service and support on the ground in each of our 
target geographies. 
 
Unfortunately for the world trade flows, the Trump 
administration has continued down its path by implementing 
tariffs on imports from most of its trading partners.   This has 
major implications for supply chains that have been built on 
the notion of the liberalisation of trade flows. 
 
If the trade war between the US and China is not resolved in 
the short term, this will cause structural damage to the world 
economy and as Chairman Xi has rightly said, there will be no 
winners. 
 
 

Fortunately  for  Scott,  with  our  diverse  manufacturing 
locations in China, USA and Europe, the impact of tariffs 
should be mitigated. 
 
What we cannot insulate ourselves from is any economic slow 
down in the world’s economies due to this escalation of tariffs 
which all nations have strived for since the great depression to 
avoid. 
 
Our forward project work is at record levels.  This is being 
driven, not only by our growth, but also due to an acceleration 
by businesses to find efficiencies and to eliminate labour from 
their processes due to the sharp reduction in labour force 
participation in most geographies, due to an ageing work 
force,  but  also  the  continued  focus  on  Health  &  Safety 
improvement now required in work places around the world. 
 
Scott  has  an  outstanding  work  force  which  is  always 
challenging the norm and looking where they are able to 
disrupt and improve processes in the work environment.  We 
are fortunate to have welcomed all the great staff associated 
with the acquisition of the Alvey and Transbotics businesses.  

Scott now employs over 770 people around the globe, the vast 
majority  with  Tertiary,  or  higher,  qualifications.    Our 
contribution to the New Zealand economy was $170m of 
export earnings which is 93.4% of our revenues.  The majority 
of our New Zealand sales are for export generating companies. 
 
Mark Waller, who has served as a Director of the Company for 
14 years, decided to retire at the end of May.  Mark has made 
a large contribution to Scott with his wisdom and business 
experience  being  invaluable,  especially  his  advice  in  the 
mergers and acquisitions area.  The Company has grown 
considerably in the time Mark was a Director and I want to 
thank him for his dedicated service. 
 
We welcomed John Thorman as a replacement for Mark 
Waller.  John is an independent Director and brings with him 
strong  governance  credentials,  including  experience  in 
international markets and global compliance.  John is the 
Managing Director of TMF Group New Zealand. 
 
  

I would also like to thank my fellow Directors – Andre, Brent, 
Edison and John, who have added great value to the Board 
discussions over the past year.  The JBS team has proven to be 
a  wonderful  major  shareholder,  providing  vast  resources 
around the world to facilitate opportunities for the Scott 
business. 
 
I would also like to thank Chris Hopkins, and all of the Scott 
employees, for another very exciting and rewarding year 
which has seen substantial growth in the performance of the 
Company once again. 
 
Finally, to our shareholders, your continued support is very 
much appreciated.  We have maintained the dividend at 10.0 
cents per share, which the Directors believe is a fair balance in 
order to allow the Company to reinvest in its business to 
increase shareholder returns in the future. 
 
  

 
I  now  formally  move  the  Annual  Report,  including  the 
Directors’ Report, Financial Statements and the Audit Report 
of Scott Technology for the year ending 31 August 2018, be 
adopted and I invite our Managing Director, Chris Hopkins, to 
address you and to second the motion. 
 
 
Thank you.

---

MANAGING DIRECTOR’S ADDRESS 
2018 
 
I will cover off performance for the year to 31 August, highlight 
some  key  aspects  of  our  operations  and  our  research  and 
development, then touch on our strategy before ending with an 
outlook on 2019. 
 
The key highlight was a show strong revenue increase of 37%, 
delivering operating EBITDA of $19.8m, up 21% on 2017.  The 
bottom  line  result  for  shareholders  is  an  earnings  per  share 
increase of 8.0% to 14.3 cents per share. 
 
Our operating cash flow was impacted by a working capital increase 
as a result of  acquisitions and also utilised to fund the rapid growth. 
 
The two acquisitions completed during the year has effectively 
consumed all surplus cash. 
 
The final dividend of 6.0 cents per share should have hit your bank 
accounts in the past few days.  This, added to the 4.0 cents interim, 
brings  the  total  full  year  dividend  to  10.0  cents  per  share, 
unchanged from 2017. 
 
 

To provide shareholders a more meaningful comparison to 2017, 
we have separated the results of the business that we entered the 
year with (what we have labelled our ‘existing Scott business’) from 
the results of our acquired business operations.  These combined, 
provide the Group result as per the Annual Report. 
 
Our existing business revenues increased 14% to $151m, with 
operating EBITDA increasing 11% to $18.2m.  Acquisitions (being 
five months of Alvey and three months of Transbotics) added $31m 
of revenues and $1.6m of operating EBITDA.  The 2018 annualised 
numbers shown here is a theoretical calculation which adds back 
the prior seven months of Alvey and nine months of Transbotics 
pre‐acquisition  to  give  a  theoretical  2018  annualised  result, 
including 12 months of the two acquisitions. 
 
This  slide  shows  the  revenue  and  surplus  after  tax  for  our 
manufacturing segments.  This reflects where our products are 
produced or manufactured. 
 
Australasia (Australia and New Zealand) is reasonably static on 
2017 with the major growth coming from the Americas, Asia and 
Europe. The Americas has grown with the acquisition of Transbotics 
and Europe with the acquisition of Alvey. 
 

Here we have provided a breakdown of revenues by our target 
industry sector. 
 
You will note the large increase in appliance industry revenues, due 
in part by a strong turnaround in our German business and well 
assisted by the team here in Christchurch, who produced several 
large systems, more of which you will have the chance to see here 
today. 
 
This dimensional matrix provides a visual perspective of where our 
revenues come from in terms of both geographical location of the 
customer and industry classification.  The darker blue spots are the 
more significant revenues fading to light blue for the less significant 
areas.  This matrix view is quite relevant in that it also reflects our 
organisation structure with operations based and managed by 
geographies, and sales and marketing organised by industry sector, 
irrespective of geography. 
 
This slide sets out our significant balance sheet movements.  Here 
it  clearly  demonstrates  our  surplus  cash  has  been  used,  or 
committed, to our acquisitions. 
 
Working capital has increased significantly to support growth and  
as part of the acquisitions.  The extent and effectiveness of our 

working capital management is a current focus within the business 
and an integral part of our post acquisition integration plan. 
 
Intangible assets consisting of goodwill and finite life intangible 
assets have both increased significantly.  Our finite life intangible 
assets are subject to amortisation and unfortunately amortisation 
is non‐deductible for tax purposes, resulting in a high effective tax 
rate shown in our accounts. 
 
This is slightly strange as Scott is writing off the investment in IP, 
such as Bladestop, at the same time we are developing new 
products, reaching new markets and building value! 
 
This slide shows the time series and growth profile of our industry 
sectors, with Cumulative Annual Growth Rates.  The five year 
annual growth rate of 31% across the business is a marvellous 
achievement  and  highlights  the  underlying  strength  of  Scott 
capabilities and expertise. 
 
Traditionally Scott has had a stronger second half than the first half.  
It is clearly shown here with the red bars being first half EBITDA and 
green being second half, both on the right hand axis.  Revenues are 
reflected by the blue line on the left hand axis. 
 

Our revenue bridge highlights what has changed between 2017 and 
2018.  This graphically shows the impact of Asia / Europe and the 
Americas on the revenue growth. 
 
The net profit before tax bridge 
– again graphically displays the 
impact of individual items on net profit before tax. 
 
Operational Review 
Health & Safety is very important to Scott.  The Company, through 
the Board, closely monitors and manages our health and safety 
performance.  We have a strong commitment to safety at work and 
we continually seek to improve our systems, processes and most 
importantly, outcomes. 
 
It has been a busy year, a lot has been achieved.  Here we list out 
some of our key operational achievements. 
 
After several years of pursuing a diversification strategy, we now 
have an excellent spread of customers across industries and these 
are supported by Scott team members located in our key markets. 
 
Scott people are generally highly skilled, motivated people with 
recognised industry knowledge.  We can provide our customers 
with skilled technical support across geographies, matching the 

location of our customers.  The ‘One Scott Team’ approach enables 
us to think global and act local to deliver operational excellence in 
all areas of our business. 
 
Global Foot Print 
This shows our various locations around the globe.  We now have 
good presence where we need to be. 
 
Research & Development. 
As part of our Kiwi DNA we use Research and Development to 
underpin organic growth and to ensure that we continually push 
the boundaries to develop and maintain intellectual property that 
keeps us at the forefront of technology and applications. 
 
The year to 31 August was our first full year of Bladestop operation 
since we purchased the business after operating under licence until 
October 2016. 
 
Scott continues to roll out our Bladestop saws across the globe, 
with recent focus on the Americas and Europe.  During the year the 
product range was extended with the addition of the Scott600 saw 
and a European saw.  It is pleasing to report that immediately upon 
completion of the development of the Scott600 saw; orders were 

received for 22 saws.  This reflected pent up demand but also 
demonstrates that execution of our strategy is delivering results. 
 
Before providing commentary on our Outlook, I’d like to touch on 
strategy. 
 
The  results  of  our  research  and  development  endeavours, 
combined with products added through our recent acquisitions, 
position Scott as an end‐to‐end automation solutions provider.  We 
have many opportunities for cross‐selling between industries and 
technologies and we have achieved recent success with cross‐
selling opportunities of Alvey and Transbotics equipment ‐ earlier 
than planned. 
 
Automatic  Guided  Vehicles  from  our  Transbotics  facility  have 
already been sold into Australia and the UK and opportunities for 
Alvey technology have been opened up in the US, Australia and 
New Zealand. 
 
With the support of Scott and our sales network we have seen rapid 
expansion of opportunities for AGV’s and next year we expect to 
treble the annual sales achieved in Transbotics, albeit off a low 
base. 
 

A key initiative for the short term is to develop our global Services 
business. Historically, as an automation robotics company focused 
on  bespoke  systems,  Service  and  Spare  Parts  was  often  an 
afterthought, particularly as our manufacturing base was distant 
from our customers.  With lessons learned from our acquired 
businesses and an increased physical presence in‐market, Scott is 
now  well  positioned  to  support  customers  with  after‐market 
Service and Spare Parts.  Service is being established as its own 
business unit within Scott and managed globally and supported by 
in‐country Service Managers.   
 
Our strategy focuses management in four key areas.  These are set 
out in this slide with key actions planned for the year ahead.  Our 
internal Key Performance Indicators support a Balance Scorecard in 
each of these measures. 
 
Management  is  driven  to  deliver  on  Scott’s  strategy.    The 
integration  of  our  recent  acquisitions,  promoting  cross‐selling 
opportunities and the provision of end‐to‐end solutions will drive 
our short term growth. 
 
 

Our Service and Spare Parts business has the potential to provide 
superior customer experience and we expect this area of the 
business to grow rapidly to around 25% of our total revenues. 
 
Research and Development, supported by our digital initiatives will 
keep us at the forefront and an exciting place to work, helping us 
to attract the right talent, which I may add, is becoming increasingly 
difficult in many of our geographies, particularly the USA, Australia 
and New Zealand. 
 
With automation & robotics, digital is imbedded in much of what 
we do.  With a focus on Industry 4.0 or Industrial Internet of Things, 
machine connectivity, artificial intelligence, augmented and virtual 
reality, not to mention the package software acquired through our 
acquisitions, Scott has a substantial digital platform.   
 
To ensure we capture the opportunities ahead of us, we now have 
a technical team focussing on or digital platform development. 
 
And, lastly, what does this all mean for us going forward? 
 
 
 

We have a very strong workload, supported by an extensive sales 
pipeline.  At nine months our project forward work is slightly lower 
than 2017, however, our business is now significantly larger, we 
have more projects with shorter duration and project work has 
reduced to under 60% of our total revenues – the other 40% being 
sales of engineered products, service and spare parts – what we 
refer to as our ‘recurring revenues’. 
 
On top of this we have significant project work underway across 
our key industries, many of these projects are pushing us into new 
technologies and applications.  These may not yield great returns 
in the short term, but position Scott well in the longer term. 
 
We expect to increase sales to JBS slowly and increasingly benefit 
from the Alvey and Transbotics acquisitions.  The integration of 
these businesses making additional capability and technologies 
available to existing customers will drive organic growth. 
 
Scott is a technology company.  Our investment in R&D is significant 
and required to maintain and develop the business.  Many growth 
businesses burn cash as they invest in technologies to acquire 
customers and to achieve revenue growth.  At Scott we are 
achieving significant revenue growth, while at the same time 

generating  cash,  delivering  profits  and  creating  significant 
shareholder wealth. 
 
It has been a challenging year.  Significant growth means that things 
need to change and change is not welcome by all.  To support 
growth we have added strong management, increased R&D and 
introduced new products and technologies. 
 
I would like to thank you, the shareholders, for your continued 
support, my fellow Directors for their support and encouragement 
and all the team members at Scott who come to work every day to 
create a better future. 
 
I now formally second the motion moved by the Chairman that the 
Annual  Report,  including  the  Directors  Report,  Financial 
Statements and Audit Report of Scott Technology Limited for the 
year ended 31 August 2018 be adopted. 
Thank you.

---

Company Results ReviewChris Hopkins, CEONovember 2018

•
Outline
Performance & ResultsOperational ReviewResearch & DevelopmentStrategic FocusOutlook
Scott Annual Meeting 2018

Performance highlights for the year to 31 August 2018
•
Reported Revenue of $181.8m –
up 37% 
on 2017 
•
Delivered Operating Earnings Before Interest, Tax, Depreciation
 and Amortisation of $19.8m –
up 
21% 
on 2017
•
Earnings per share of 14.3 cents –
up 8% 
on 2017 (2018 affected by a higher amortisation charge 
relating to the Bladestopand  other acquisition)
•
Operating cash inflow of $0.6m (vs inflow of $13.4m in 2017) re
flects working capital required to fund 
expansion via acquisitions and sales growth
•
Cash of $12.5m (with short term debt of $7.4m and deferred sett
lement of $6.3m)
•
Final dividend at 6.0cents and full year dividend of 10.0 cents
 per share unchanged

2017 2018 Increase 2018 2018 Increase 2018 Increase
Existing Existing on 2017
Acquisitions
Total on 2017
Annualised
on 2017
Scott Scott
incl Acq.
Revenue
132,631

151,093

14%
30,686

181,779

37%
225,000

70%
Operating EBITDA (excluding acq. one offs) 16,367

18,152

11%
1,650

19,803

21%
22,000

34%
Net Surplus attributable to shareholders
9,890

10,768

9%
Earnings per share (cents per share)
13.2

14.3
8%
2017 to 2018 Comparison

2017
2018
change
2017
2018
change
Australasia
99,848
     100,492
 644
         
12,183
    
11,899
      
(284)
          
Americas
17,055
    
29,141
    
12,086
    
1,287
      
2,490
        
1,203
        
Asia & Europe 15,730
    
52,146
    
36,416
    
(684)
        
441
            1,125
        
132,633
 
181,779
 49,146
    
12,786
    
14,830
      
2,044
        
Unallocated (2,521)
    
(4,058)
       
10,265
    
10,772
      
Revenue
Surplus after Tax
Segment Results

Revenue by Target Industry Sector
26,308 
39,581 
26,461 
40,281 
‐
41,069 
45,032 
33,313 
35,657 
26,708 
 ‐
 5,000  10,000  15,000  20,000  25,000  30,000  35,000  40,000  45,00
0  50,000
Appliances
Meat Processing
Mining
Other Industrial Automation
Materials Handling & Logistics
2018
2017

8,267 
35,614 
49,632 
3,215 
15,987 
4,955 
2,327 
12,634 
11,840 
51,450 
47,505 
6,270 
10,609 
2,983 
4,752 
46,370 
 ‐
 10,000
 20,000
 30,000
 40,000
 50,000
 60,000
New Zealand
North America incl Mexico
Australia & Pacific Islands
South America
Asia
Russia & former states
Africa & Middle East
Other Europe
2018
2017
Revenue By Customer Location

Revenue Analysis
Revenue matrix for 2017/18 Financial yearBy Industry and location of Custome
r
Geographical location of the customer
New Zealand  North America Australia South America
Asia
Russia
Africa
Europe
Total
Appliances
113 3
8
16
41
Materials Handling
27
27
Meat Processing
91123
2
45
Mining
71061351
33
Industrial Automation
2
20
12
2
36
T
otal
12
51
48
6
11
3
5
46
182

2017
2018
$000 $000
Change
Cash
26,670
         
12,473
         
Current portion loans 
‐
                
(3,321)
          
Deferred settlement
‐
                
(6,275)
          
Net Cash
26,670
         
2,877
            
(23,793)
        
Trade debtors
17,833
         
37,064
         
Inventories
16,272
         
22,825
         
Contract WIP
4,108
            
3,077
            
Trade creditors
(16,590)
        
(30,322)
        
Taxation payable
(3,691)
          
(2,738)
          
Working Capital
17,932
         
29,906
         
11,974
         
Other net current     assets and liabilities
(2,805)
          
(8,604)
          
(5,799)
          
Sub Total Current + cash
41,797
         
24,179
         
(17,618)
        
Non Current excl. intangibles
Assets
16,655
         
18,377
         
1,722
            
Liabilities
(2,594)
          
(8,492)
          
(5,898)
          
Net Tangible Assets
55,858
         
34,064
         
(21,794)
        
Goodwill
29,987
         
53,780
         
23,793
         
Intangible assets
11,311
         
15,103
         
3,792
            
Equity
97,156
         
102,947
       
5,791
           
Balance Sheet Movements

April 2016
JBS acquires
50.1% at
$1.39 per
share
Aug balance date
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
2017
2018
Accum growth
$m
$m
$m
$m
$m
$m
$m
$m
$m
$m
$m
Meat processing
5
5
6
6
8
8
11
39
40
45
40
Industrial
21387 931314036
33
Mining
12
19
28
34
29
14
17
22
26
33
21
Appliances
12
22
16
16
17
29
14
20
26
41
29
Materials handling
27
27
Other
633 1 1212
2
Total
31
47
59
67
63
62
73
114
134
184
153
Sales to JBS
0.3
3.2
5.6
Acquisitions
Rocklabs
RobotWorx
MAR
Bladestop
Alvey
Apr-08
May-14
Jan-15
Oct-16
Apr-18
Transbotics
Jun-18
Revenue CAGR
1 year
3 year
5 year
10 year
Meat processing
14%
8%
54%
32%
Industrial
-11%
8%
41%
36%
Mining
26%
22%
23%
12%
Appliances
56%
43%
9%
15%
TOTAL
36%
26%
31%
22%
Sector Revenue Breakdown

‐5,00005,00010,00015,00020,00025,000
0
20,00040,00060,00080,000
100,000120,000140,000160,000180,000200,000
FY09
FY10
FY11
FY12
FY13
FY14
FY15
FY16 FY17
FY18
Series2
Series3
26%
31%
22%
Revenue LHS
5 year rev CAGR
3 year rev CAGR
Rocklabs
Apr 08
Bladestop
Oct 16
MAR
Jan 15
RobotWorx
May 14
JBS buys 50.1%
Apr 16
10 year rev CAGR
2H EBITDA (RHS)
1H EBITDA (RHS)
Alvey: Apr 18
Transbotics:  Jun 18
Revenue Growth Profile

181,779 
132,631 
36,416 
12,086 
646 
 ‐
 20,000 40,000 60,000 80,000
 100,000 120,000 140,000 160,000 180,000 200,000
FY17 rev
Asia/Europe
Americas
Australasia
FY18 rev
Revenue Bridge FY18to FY18($000’s)

15,046 
( 221)
( 280)
( 631)
( 1,238)
( 1,432)
14,913 
2,254 
1,391 
290 
 ‐
 2,000 4,000 6,000 8,000
 10,000 12,000 14,000 16,000 18,000 20,000
FY17 NPBT Asia/Europe Americas JV N
et surplus Admin & FX Australasia
Net Interest Dep & Amort One‐off items FY18 NPBT
NPBT Bridge FY17 to FY18($000’s)

•
Outline
Performance & ResultsOperational ReviewResearch & DevelopmentStrategic FocusOutlook
Scott Annual Meeting 2018

CommitmentbyalltosafetyatworkSystemsandProcessesMonitoringeffectivenessResultsmatter
Operations –Health & Safety

•
Over 300 projects shipped
•
230 robot arms sold
•
Multiple project wins by Scott Germany team
•
Completed our largest ever project –Oven Chassis Line
•
Commenced our largest R&D project for Beef automation
•
Mining Laboratory automation projects beyond business as usual
•
194 Bladestopssold
•
Completed acquisition of Alveyand Transbotics
•
Research & Development Investment of $11m (equivalent to 6% of 
revenue)
•
High staff retention –less than 6% turnover
Operational Achievements

Significant Rewards From Recent Strategy Implementation Diversification
across industries and customers has reduced risk & increased op
portunity
Materials 
Handling & 
Logistics
Mining
Meat Processing
Appliances & Metal 
Forming
Industrial Automation 
& Robotics
and provided us with critical mass in key markets
:
New 
Zealand 
(230 Staff)
Australia
(90 Staff)
China
(30 Staff)
USA
(80 Staff)
Europe
(300 Staff)

Scott Group Global Presence

•
Outline
Performance & ResultsOperational ReviewResearch & DevelopmentStrategic FocusOutlook
Scott Annual Meeting 2018

Research & Development will underpin Scott’s Strategy currently includes:
•
Ongoing Meat processing developments 
•
Bladestop–new product rollout
•
Mining technology developments
•
Digital applications and monetisation
Research & Development

Expanded Bladestopproduct range:
•
Development of Scott 600 saw completed
•
Scott 400 development underway
•
New European saw partnership
BladestopBandsaws

•
Outline
Performance & ResultsOperational ReviewResearch & DevelopmentStrategic FocusOutlook
Scott Annual Meeting 2018

Provided “End to End” automation solutions capability .. 
Customers
highly value this !
Maestro software
Grading & sorting
Metal cabinet forming; X‐ray primal system; beef scribing; mineral crushing and pulverising
Weighing; forequarter & middle processing; robotic welding & polishing, product scanning and validation
Conveyors;  robotic pick & pack, AGV’s,palletisers
Warehousing storage & retrieval; AGVs; container loading
Customer Training
Aftermarket Service & 
Warranty
Commissioning
GLOBAL SERVICES
Acquisition Strategy has....
Our new global services stra
tegy will further strengthen
Significant Rewards From Recent Strategy Implementation  

Strategy 2019 ... what are our actions FY 2019
2019
Internal Processes•
Collaboration 
•
Project Time Line Improvement 
•
Manufacturing discipline
Customer Value Proposition•
Industry Knowledge Sharing
•
Global Services Team
•
CSAT Survey & Actions
People, Productivity,
Learning and Growth
•
“One Scott” everywhere
•
Cross selling proficiency
•
Leadership development
Financials•
Service sales 
•
Solution up selling
•
Increased products

To deliver on Scott’s Strategy, the focus will be on:•
Integration of AlveyEurope and TransboticsUSA
•
Cross Selling Opportunities
•
Provision of ‘End to End’ solutions
•
Service and Spare Parts
•
Research & Development
•
Digital
Strategy ‐Focus Areas

1. Vision and image analysis2. Package Software  
‐Maestro  (ex Alvey)‐TMO (ex Transbotics)
3. IIOT and connectivity  
‐Equipment reporting
‐Diagnostics‐Maintenance ‐OEE
4. Machine Learning 
‐AI / convolutional neural networks
5. Augmented Reality 6. Virtual Reality 
–for Marketing and Training 
Strategy –Digital Direction

•
Outline
Performance & ResultsOperational ReviewResearch & DevelopmentStrategic FocusOutlook
Scott Annual Meeting 2018

•
Forwardprojectwork–approx.9months
•
Significantprojectworkunderway
‐Meatdevelopmentwork(Beef,PorkandPoultry)‐MiningsystemsintoAustralia,NorwayandMexico‐AppliancesystemsforEurope,USAandChina
•
IncreasingsalestoJBS($5.6minFY18)
•
Acquisitiongrowth–FullyearAlvey&Transbotics
•
OrganicGrowth
‐Expandandimproveoncurrentactivities‐OngoingInvestmentinR&D:
•
Maintenance‐tomaintaincompetitiveedge
•
Development‐tocreatenewopportunities
Outlook
Collaborative Palletiser Video 

Thank you
Scott capability showcase video